關(guān)于中小企業(yè)融資的新方略
企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。下面是小編為大家整理的中小企業(yè)融資的新方略，僅供參考，歡迎大家閱讀。
中小企業(yè)融資的新方略
方略一：創(chuàng)新融資租賃
所謂創(chuàng)新融資租賃，是因為它不同于傳統(tǒng)的融資租賃。創(chuàng)新融資租賃具有企業(yè)在資金不足的情況下，引進設(shè)備，擴大生產(chǎn)，快速投產(chǎn)，方式靈活的特點，還可使企業(yè)享受稅前還款的優(yōu)惠，企業(yè)對固定資產(chǎn)不求擁有，只求使用，用少量的保證金就能使用設(shè)備，使資金在流動中增值而不是沉淀到固定資產(chǎn)的投資中。
一般單筆租賃項目標的不超過500萬元，期限不超過兩年。同時租賃公司還有廠商回購和個人信用擔保兩個法定來控制風險。因此調(diào)動了財政資源和信用提供高額擔保，這是上海在融資租賃上的一大創(chuàng)舉。
方略二：無形資產(chǎn)抵質(zhì)押
目前許多新創(chuàng)辦的科技型中小企業(yè)，無形資產(chǎn)比較大，擁有專利權(quán)、著作權(quán)的中小企業(yè)可嘗試以此財產(chǎn)權(quán)為抵押物，獲得銀行貸款。
方略三：動產(chǎn)托管
對於大量生產(chǎn)型和貿(mào)易型企業(yè)而言，由於沒有合適的不動產(chǎn)作抵押物，有的企業(yè)廠房是租來的，土地是租來的，苦於無抵押物而難以融資，對這類企業(yè)，現(xiàn)在可請社會資產(chǎn)評估、托管公司托管的辦法獲取銀行貸款。
據(jù)悉，上海百業(yè)興資產(chǎn)管理公司可接受企業(yè)委托，對企業(yè)的季節(jié)性庫存原料、成品庫進行評估、托管，然後以此物價值為基礎(chǔ)，再為企業(yè)提供相應價值的擔保，這樣既解決了企業(yè)貸款擔保難的矛盾，又使企業(yè)暫時的“死”資產(chǎn)盤貨，加速了資金流動，提高了資產(chǎn)回報率。
方略四：互助擔保聯(lián)盟
中小企業(yè)互助擔保聯(lián)盟重點解決企業(yè)在融資過程中的擔保和反擔保問題。它的優(yōu)點是一次評估信用，較長時間享用。質(zhì)量和規(guī)模相近的企業(yè)互保，節(jié)約了擔保費用，降低了融資成本。目前上海已形成雛形的有兩種形式：其一，民間信用互助協(xié)會。譬如以上海大眾擔保股份公司發(fā)起，通過企業(yè)互助以及擴大信用融資能力并向社會提供信用諮詢服務(wù)，為互助協(xié)會成員企業(yè)提供融資擔保。主要有中小企業(yè)流動資金貸款擔保、票據(jù)貼現(xiàn)擔保、開具承兌匯票擔保、固定資產(chǎn)貸款擔保、國企改制貸款擔保、管理者收購貸款擔保等。其二，中小企業(yè)信用擔保聯(lián)盟。譬如以上海市中小企業(yè)服務(wù)中心和聯(lián)合德升資信評估公司牽線，為同樣有融資需求的兩家企業(yè)在融資過程中互相擔保和反擔保，以中小企業(yè)信用擔保聯(lián)盟為形式，實現(xiàn)企業(yè)融資過程中的互保。為控制風險，通過互保形式融資的企業(yè)必須是信用優(yōu)良的企業(yè)，并須經(jīng)資信評估公司評定信用，A級以上企業(yè)才有資格加盟。
方略五：生產(chǎn)用設(shè)備按揭貸款
由大眾保險公司為主開拓的此項品種，開辟了保險公司介入企業(yè)融資的新形式。其主要形式是生產(chǎn)用機械設(shè)備按揭，一方面促進生產(chǎn)型設(shè)備銷售的增長，解決企業(yè)新置和更新設(shè)備資金不足的矛盾。為新置和更新設(shè)備的中小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模提升產(chǎn)品檔次和競爭力提供了一條融資通道。
操作上一般以不超過500萬元為限，時間6-24個月，按揭申請人向設(shè)備銷售商提出購買設(shè)備申請，同時向銀行提出貸款申請。銀行審查合格後交保險公司審核，保險公司出具保險單給銀行和申請人，申請人在銀行辦理設(shè)備抵押手續(xù)，再由銀行加工貸款劃交經(jīng)銷商，經(jīng)銷商將設(shè)備交給申請人。對借款企業(yè)的好處是：找到了貸款擔保人，保險公司;買到了最低價設(shè)備，事先經(jīng)銷商的承諾。
方略六：國家創(chuàng)新基金
科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立，用於支援科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府專項基金。通過撥款資助，貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動。
根據(jù)中小企業(yè)和專案的不同特點，創(chuàng)新基金支援方式主要有：
(一)貸款貼息：對已具有一定水平、規(guī)模和效益的創(chuàng)新專案，原則上采取貼息方式支援其使用銀行貸款，以擴大生產(chǎn)規(guī)模。一般按貸款額年利息的50%-100%給予補貼，貼息總額一般不超過100萬元，個別重大專案可不超過200萬元。
(二)無償資助：主要用於中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中產(chǎn)品的研究、開發(fā)及中試階段的必要補助、科研人員攜帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)進行成果轉(zhuǎn)化的補助，資助額一般不超過100萬元。
(三)資本金投入：對少數(shù)起點高，具有較廣創(chuàng)新內(nèi)涵，較高創(chuàng)新水平并有後續(xù)創(chuàng)新潛力，預計投產(chǎn)後有較大市場，有望形成新興產(chǎn)業(yè)的專案，采取成本投入方式。
方略七：國際市場開拓資金
中小企業(yè)開拓國際市場，可申請國際市場開拓資金，它是由中央財政和地方財政共同安排的專門用於支援中小企業(yè)開拓國際市場的專項資金。上海市外經(jīng)貿(mào)委和地方財政是國際市場開拓資金的主管部門。外經(jīng)貿(mào)委負責市場開拓資金的業(yè)務(wù)管理，財政部門負責市場開拓資金的預算、撥付、監(jiān)管等。
方略八：典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。其優(yōu)勢在於：對中小企業(yè)的信用要求幾乎為零，只注重典當物品是否貨真價實。而且可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為;典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。典當融資手續(xù)簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多;不問貸款用途，錢使用起來十分自由。周而復始，可大大提高資金使用率。歸結(jié)起來，比較適合資金需求不很大，但要得又很急的企業(yè)融資。上海東方典當行開展融資典當已有多時。
方略九：銀行創(chuàng)新品種
目前銀行創(chuàng)新融資品種琳瑯滿目，如抵押貸款方面有國債外匯存單作為質(zhì)押物的貸款，有標準倉庫質(zhì)押型貸款;在貿(mào)易融資方面，有買方信貸、打包貸款、保函、保理、福費廷等品種。此外，還有出口退稅帳戶托管貸款、收購兼并貸款、自然人擔保貸款、法人帳戶透支、應收賬款融資等。這些品種猶如金融超市，企業(yè)可各取所需。企業(yè)也可到專為中小企業(yè)進行融資輔導的上海中小企業(yè)服務(wù)中心諮詢，以選出最適合本企業(yè)的融資品種。
中小企業(yè)的融資難題
中小企業(yè)的融資問題一直以來是中國經(jīng)濟發(fā)展中的問題，通過分析其制約因素，可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及中小企業(yè)自身因素，對制約因素的分析是解決問題的先決途徑。
環(huán)境因素
1.政府因素
中國的社會性質(zhì)決定了政府對國有企業(yè)的重視程度。長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜，而對中小企業(yè)的扶持力度不夠，這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金，而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應被提高了許多，中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。
2.金融機構(gòu)因素
(1)銀行金融機構(gòu)的運作機制約束中小企業(yè)融資。在金融危機的沖擊下，各國政府為有效地避免金融危機帶來更深層次的危害，都采取了謹慎性原則。這一宏觀調(diào)控，使得中小企業(yè)貸款首先受到傷害。金融機構(gòu)內(nèi)部清理整頓，使得銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是對中小企業(yè)的“惜貸”。(2)缺乏與中小企業(yè)相適應的金融機構(gòu)。在國有商業(yè)銀行中，中小企業(yè)的規(guī)模歧視依然存在，大銀行從節(jié)約成本費用角度出發(fā)，不愿向中小企業(yè)投放資金。雖然城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行等成為了支持中小企業(yè)發(fā)展的主導行，但是這些金融機構(gòu)的資金實力不能完全滿足中小企業(yè)的需求，最終還是制約著當?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。
3.信用擔保體系因素
中小企業(yè)信用擔保體系還不完善，為中小企業(yè)提供貸款擔保的機構(gòu)少，并且擔保基金的種類和數(shù)量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構(gòu)受到所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風險，而無法與協(xié)作銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構(gòu)的信用能力受到較大制約。
4.直接融資因素
企業(yè)的直接外源融資主要是通過發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。從股權(quán)融資來說，上市的門檻太高，使得大多數(shù)中小企業(yè)無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創(chuàng)業(yè)板的推出，低門檻進入、嚴要求運作的特點將有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機會，但創(chuàng)業(yè)板在中國還處于初級階段，還存在著不足，或許能相對緩解融資問題。從債券融資來說，企業(yè)債券市場的發(fā)展遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場的發(fā)展，而且中小企業(yè)往往達不到債券發(fā)行額度的要求，因此，中小企業(yè)要通過債券融資幾乎沒有可能。
5.法律體系因素
中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護，盡管《公司法》、《合伙企業(yè)法》等少數(shù)法律對中小企業(yè)有一定的規(guī)范，但是對中小企業(yè)的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。2003年出臺的《中小企業(yè)促進法》在經(jīng)濟法制史上具有里程碑式的意義，是中國真正走向市場經(jīng)濟的標志之一，也是中國實現(xiàn)經(jīng)濟民主化的重要一步。但是，《中小企業(yè)促進法》也存在著局限性，中小企業(yè)的法律保障體系還有待完善。
自身因素
中小企業(yè)自身因素
1.中小企業(yè)素質(zhì)較低，信用狀況較差
中國中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高，有相當一部分是城鄉(xiāng)企業(yè)，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，缺乏競爭力，市場風險高，這使得銀行等金融機構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。中小企業(yè)大多為私營企業(yè)或合伙企業(yè)，管理水平落后，經(jīng)營風險大，信用觀念差，財務(wù)制度不健全，信息不透明，使得金融機構(gòu)不能把握中小企業(yè)的貸款風險，增加了放貸風險。
2.中小企業(yè)缺乏擔保物
無論是什么企業(yè)要求貸款或者擔保，都需要有擔保物來提供保證。中小企業(yè)僅有的抵押品就是其有限并且價值低廉的土地、房產(chǎn)和機器設(shè)備，其規(guī)模也就制約了這些抵押品的價值。
3.中小企業(yè)人才匱乏
中國大部分中小企業(yè)為私營企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導者的素質(zhì)不高，缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導力，而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠見卓識，具有先進的融資理念，為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式，以較低的融資成本來籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。同時中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低，留住人才的能力弱，使得企業(yè)新鮮血液注入少，先進理念和技術(shù)難以運用于企業(yè)，制約企業(yè)的發(fā)展。
解決措施
一、政府要加強扶持力度
1.政府要認清向中小企業(yè)提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業(yè)融資問題
政府層面對中小企業(yè)的資金提供支持，可以通過出臺一系列的稅收優(yōu)惠政策，來降低企業(yè)的稅收負擔；通過向中小企業(yè)實行財政補貼，鼓勵中小企業(yè)出口和技術(shù)創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的競爭能力；對中小企業(yè)進行貸款援助，來幫助企業(yè)解決中小企業(yè)初創(chuàng)、技改和出口資金的需求。
2.需要政府建立和完善中小企業(yè)扶持政策體系
規(guī)范市場秩序，對各種擾亂市場環(huán)境的行為嚴厲懲治，切實保障中小企業(yè)的利益，設(shè)立專門機構(gòu)，為中小企業(yè)提供服務(wù)。
3.建立健全信用評審和授信制度
中小企業(yè)的信用問題一直是制約融資的關(guān)鍵，通過對信用評審和授信制度的建立，可以由政府、中介等機構(gòu)來出具公正的信用評價，解決中小企業(yè)信用難鑒定的問題。
二、完善融資體系
1.完善銀行金融機構(gòu)的中小企業(yè)信貸機制
根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風險高的特點，制定特定的信貸機制。銀監(jiān)會在2006年7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導意見，提到了銀行要建設(shè)六項機制。對于此，銀行要積極響應銀監(jiān)會的政策，完善各項機制，為中小企業(yè)信貸提供良好環(huán)境。同時，根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化，不斷更新完善機制，盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。
2.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機構(gòu)
銀行金融機構(gòu)應加大對中小企業(yè)的信貸支持，適當放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門，還應該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應的中小融資機構(gòu)，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。
3.大膽嘗試股權(quán)和債券融資
為保證證券市場的健康發(fā)展，國家應該盡快完善證券市場體系，為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是中小企業(yè)融資發(fā)展的一個大膽嘗試，各中小企業(yè)應該抓住機會，積極準備，爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新。債券融資與股權(quán)融資相比具有風險小的優(yōu)點，這對于實力較弱的小企業(yè)來說，是其融資的有利方式。可轉(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點于一身的融資工具，國家可以采取相應措施來鼓勵和支持其發(fā)展。
4.規(guī)范民間資本融資
在銀行貸款困難的情況下，民間借款成為一種解決資金缺口的補充機制，尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對富裕、手續(xù)簡便、利率相對較低，因此民間借貸市場十分活躍，在一定程度也取代了銀行的功能。但是，民間借貸體系的不規(guī)范，要求相關(guān)部門制定法律法規(guī)使民間借貸行為規(guī)范化和透明化，同時，有組織地將現(xiàn)有社會中的大量民間閑置資金加以運用，提高資金利用率，達到雙贏的效果。
5.建立中小企業(yè)風險投資公司和風險投資基金
中國一直以來靠國內(nèi)資金支持企業(yè)對資金的需求，國外的風險投資發(fā)展有一定的基礎(chǔ)，應該鼓勵境外風險投資公司落戶中國，為他們創(chuàng)造寬松、健康的運營環(huán)境，從而為中國中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供資金，還可從政府部門通過投資機構(gòu)設(shè)立風險投資基金，聚集社會閑散資金，形成一定的規(guī)模，解決中小企業(yè)融資困難的問題。
加快建立信用擔保體系
信用保證是解決中小企業(yè)貸款擔保抵押難的有效方式，因此要建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，從組織形式上保證信用制度的落實，建立信用擔保基金和為中小企業(yè)提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評級制度，建立跨地區(qū)、全國性的中小企業(yè)信用體系，為中小企業(yè)融資提供信用擔保。同時，要通過相關(guān)法律法規(guī)的制定，規(guī)范信用擔保程序，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，保證擔保體系的正常運作。
三、完善法律體系
建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)。《中小企業(yè)促進法》以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護和支持，但是，由于《中小企業(yè)促進法》的條文過于原則性，所以應建立與之相配套的具體的法律、法規(guī)，如《中小企業(yè)信用擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機構(gòu)法》等法規(guī)體系，以便規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。
四、提高企業(yè)素質(zhì)
1.改善中小企業(yè)的管理制度
建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。中國的大多中小企業(yè)是采用家族式的管理模式，產(chǎn)權(quán)不明晰，責任不明確，存在著弊端，需要幫助中小企業(yè)培養(yǎng)現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，按照現(xiàn)代企業(yè)的運作要求，完善各項制度，提高企業(yè)的整體素質(zhì)，增強市場競爭力。
2.健全中小企業(yè)財務(wù)制度
按照國家相關(guān)法律法規(guī)的要求，建立健全企業(yè)的財務(wù)制度，真實反映公司財務(wù)狀況，提高企業(yè)財務(wù)的透明度和可信度。中小企業(yè)通過提供及時、可靠的財務(wù)信息，使投資人相信投資能夠得到回報，從而獲得企業(yè)所需的資本；建立企業(yè)自身信用制度，獲得社會的認同和信任。
3.樹立誠信的觀念，杜絕商業(yè)欺詐行為
按期還貸，做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業(yè)信用評級機構(gòu)，增加中小企業(yè)的信息透明度，獲得金融機構(gòu)的認可和信賴，才能增加金融機構(gòu)融資的可能性。
4.樹立品牌意識，提高市場認知度
中小企業(yè)多為民營企業(yè)，企業(yè)管理思想相對落后。中小企業(yè)需要樹立品牌意識，建立市場認知度，確立市場的地位，提高企業(yè)競爭力。品牌不僅能給企業(yè)帶來財富，還能使企業(yè)獲得投資者的信任度，在提高自身地位的同時吸引投資者的資金滿足自身發(fā)展的需要。
四方籌謀破解中小企業(yè)融資難
事實上，早在新版巴塞爾協(xié)議出臺前，融資難就一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的一大頑疾。
2011年12月8日召開的APEC中小企業(yè)峰會上，全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻指出，實體經(jīng)濟需要有鋪天蓋地的小微企業(yè)和頂天立地的大中型企業(yè)，從經(jīng)濟發(fā)展的后勁來講，實體經(jīng)濟要提高競爭力，還要靠科技型的小微企業(yè)，這對一個國家的創(chuàng)新能力和產(chǎn)品的更新能力非常重要，因此解決中小企業(yè)的融資難問題至關(guān)重要。
對于這個問題，他提出了幾點建議，一是要重構(gòu)和小微企業(yè)門當戶對的金融體系，大量發(fā)展民間金融機構(gòu)，擴大資金供給，有更多的社區(qū)銀行和小銀行來滿足小微企業(yè)需求。同時，還要發(fā)展天使投資、風險投資、私募投資等多層次的股權(quán)融資。面向科技型中小企業(yè)的新三板對相關(guān)企業(yè)融資大有裨益。另外，還要注意架構(gòu)多層次的擔保體系。
很多中小企業(yè)難以獲得貸款，都是因為缺乏可靠的擔保，渣打銀行東北亞兼中國中小企業(yè)理財部總裁顧韻嬋表示，“在這方面，國外有一些經(jīng)驗值得借鑒，很多國家有一個比較完善的政府擔保政策，在2008年經(jīng)濟危機就看到很多政府出來給企業(yè)提供擔保。現(xiàn)在中國有很多擔保和小額貸款公司，如果能有一個全國性的擔保機制，將對中小企業(yè)融資起到很大的幫助。”
中小企業(yè)主要的融資渠道還是銀行，但銀行的角色卻不僅只有貸款單位，招商銀行董事、行長馬蔚華表示，“小企業(yè)特別是成長型、創(chuàng)新性、科技成長型的企業(yè)有很強的生命力，但有時可能不具備銀行貸款的條件，但銀行可以把這些科技成長型小企業(yè)推薦給PE，他們選擇以后，再給它信貸的貸款，政府再貼息，銀行再幫助它IPO，這樣銀行就變成了幫助企業(yè)進行多種融資的中介。”
政府部門也意識到了阻礙中小企業(yè)融資的一個主要障礙就是缺乏一個全國性的擔保機制，一位商務(wù)部官員表示，“要將直接補貼的資金放到擔保資金上來，很多銀行不敢把錢貸給中小企業(yè)，也是因為沒有保障，如果國家能為更多的企業(yè)作擔保，會給企業(yè)很大幫助。現(xiàn)在也有給中小企業(yè)做擔保的撥款，但是太少了，想把這些直接補貼的資金用到商貿(mào)企業(yè)擔保上來，用這個杠桿撬動更多的資金。這個資金是多少還在協(xié)調(diào)，但是這樣的思路已經(jīng)確定下來。”
中小企業(yè)的融資創(chuàng)新
基本信息
通過對融資制約因素的分析，從政府、金融機構(gòu)、擔保體系、法律體系以及中小企業(yè)自身素質(zhì)等方面提出了針對性的解決措施。根據(jù)國情、國外的研究成果及從中小企業(yè)自身考慮，也可以嘗試利用國外先進的動產(chǎn)融資、典當融資、天使投資和供應鏈融資來緩解中小企業(yè)融資難的問題。所以，在鞏固和加強傳統(tǒng)融資方式和融資環(huán)境的同時，可以借鑒國際先進或大型企業(yè)所有的融資方式來進行創(chuàng)新，進而獲得更多的資金渠道。具體方式有：
模式
俗話說“沒有聲音，再好的戲也出不來。”對于國內(nèi)數(shù)千萬中小微企業(yè)來說，沒有資金，再好的項目也無法發(fā)展。中小微企業(yè)貸款難，是近年來制約中國中小企業(yè)發(fā)展的最主要的瓶頸。而中小企業(yè)的貸款難問題則主要是因為金融領(lǐng)域貸款渠道有限，企業(yè)告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公。特別是民營企業(yè)資金基本靠自己積累，不利于企業(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)抵抗風險。雖然國家為支持小型企業(yè)的發(fā)展，多次下調(diào)存款準備金率并降息，但此舉并沒有為缺乏資金的小微企業(yè)減輕太多負擔，融資難仍是擺在這些企業(yè)面前的一大難題。
融資難是制約中小微企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。如何幫助企業(yè)破解這一難題？重慶匯融資產(chǎn)管理公司針對市場變化和客戶特點，積極創(chuàng)新小微企業(yè)融資新方案，探索出一條全新的商業(yè)模式，必須與原銀行的資產(chǎn)管理公司和現(xiàn)行的純貨物資監(jiān)公司在業(yè)務(wù)模式、管理模式、盈利模式上進行差異化設(shè)計，所以進行了理論創(chuàng)新，提出了“橋隧”模式概念：“中小微企業(yè)融資實現(xiàn)=中小微企業(yè)信譽及資產(chǎn)（股權(quán)+房產(chǎn)+動產(chǎn)〈存貨、機器設(shè)備〉+應收賬款）+匯融資產(chǎn)公司全面監(jiān)管（引進保險公司辦理監(jiān)管道德險及責任險）+銀行信貸投入+匯融資產(chǎn)公司收購處置風險資產(chǎn)（引進小貸公司辦理接力貸提供收購資金）”的“橋隧”模式，匯融資產(chǎn)管理公司專業(yè)的監(jiān)管服務(wù)，向中小微企業(yè)收取監(jiān)管服務(wù)，從而架通產(chǎn)業(yè)資本市場與銀行信貸資金市場，實現(xiàn)中小微企業(yè)貸款需求。
由第三方公司負責各行業(yè)供應鏈體系和專業(yè)化市場的集群式的中小微企業(yè)營銷，主動協(xié)助銀行進行“動產(chǎn)浮動抵押、應收帳款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押”等金融產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計，負責對授信中小微企業(yè)“物流、資金流、信息流”的全面監(jiān)管，攜手保險公司投保責任險、財產(chǎn)險，保證銀行抵押物的安全，引進小貸公司對承貸企業(yè)到期還款提供接力貸，再由資產(chǎn)管理公司承擔不良監(jiān)管資產(chǎn)的收購處置，降低和化解授信風險，確保授信資產(chǎn)質(zhì)量，增強銀行對本市中小微企業(yè)信貸投入信心，滿足其生產(chǎn)經(jīng)營資金需要。
動產(chǎn)融資
中小企業(yè)缺乏不動產(chǎn)的限制使其較難獲得金融機構(gòu)的貸款，因此，可從動產(chǎn)融資考慮，拓寬中小企業(yè)融資渠道。
1.金融租賃
“金融租賃”又稱“融資租賃”，是由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣人購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。它是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。金融租賃解決了中小企業(yè)資金短缺而又急需相關(guān)物資設(shè)備的難題。通過金融租賃，中小企業(yè)可以在沒有足夠資金的條件下獲得所需的物資設(shè)備而投產(chǎn)經(jīng)營，再利用所得收入支付租金。這樣，中小企業(yè)可以在資金匱乏的初創(chuàng)期有更新設(shè)備的能力，并且將有限的資金用于其他所需之處，提高資金的使用率。同時，金融租賃融資的限制條件少，手續(xù)簡便，還款方便，可以降低中小企業(yè)的融資成本。
要加快金融租賃的發(fā)展，就需要政府的支持，通過制定法律來規(guī)范金融租賃業(yè)的秩序，創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，爭取降低金融租賃公司的經(jīng)營風險，提高利潤率，增強金融租賃公司的實力，更好地服務(wù)于中小企業(yè)。
2.存貨融資
中小企業(yè)將其原材料、在制品和產(chǎn)成品等存貨作為擔保物向金融機構(gòu)融通資金。但是，考慮到銀行等金融機構(gòu)的信貸風險，通過存貨擔保來獲得的資金相對較少，不過這可以用來緩解短期的資金缺乏。
3.應收賬款融資
中小企業(yè)將其應收賬款有條件地轉(zhuǎn)入專門的融資機構(gòu)，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、銷售分戶管理、信用銷售控制以及壞賬擔保等金融服務(wù)，使企業(yè)獲得所需資金，增強資金的周轉(zhuǎn)。
4.知識產(chǎn)權(quán)融資
中小企業(yè)中有相當一部分是科技型企業(yè)，可以通過專利權(quán)、商標權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)作為擔保。但是，考慮到對知識產(chǎn)權(quán)的價值評估，就需要政府出臺相關(guān)政策，完善市場機制。中介機構(gòu)要提高自身素質(zhì)，為中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)提供公正、合理的評估報告，為中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資提供可能。
典當融資
典當是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例的費用，取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息，償還當金，贖回當物的行為。典當業(yè)作為現(xiàn)代金融業(yè)的鼻祖，在國外一直被稱為國民的“第二銀行”。典當行融資與銀行信貸相比，有著優(yōu)越性：第一，手續(xù)簡便，能快速地獲得資金；第二，當品的種類多樣化，靈活性強。典當業(yè)迅速發(fā)展的同時也存在著問題，需要相關(guān)制度、法規(guī)的管理，保證典當融資的合法性，同時要公開辦理程序，收費規(guī)定，使典當融資透明化，從而保證中小企業(yè)融資的安全性和維護自身利益。
天使投資
“天使投資”是指具有一定凈財富的有錢個人，對具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進行早期的直接投資，屬于一種自發(fā)而又分散的民間投資方式。在歐美，它已經(jīng)成為一種較為成熟的投資模式。但在中國，由于觀念等因素的影響致使“天使投資”發(fā)展緩慢。國內(nèi)存在著巨額的民間游資，天使投資具有發(fā)展?jié)摿ΑＲ虼耍淖冇^念，有效利用民間資本，拓寬中小企業(yè)融資渠道。中國經(jīng)濟發(fā)展具有區(qū)域性，東西部發(fā)展不平衡，政府部門可以通過優(yōu)惠政策，鼓勵東部游資向西部流動，促進西部經(jīng)濟的發(fā)展。
供應鏈融資
供應鏈融資就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。它能有效控制基于交易風險而產(chǎn)生的企業(yè)信用風險，逐步優(yōu)化銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高股東回報；可以進一步密切銀企關(guān)系，滿足中小企業(yè)融資需要。現(xiàn)階段，中國中小企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)間的聯(lián)系并不緊密，對供應鏈融資的依靠欠缺。
中小企業(yè)已成為中國經(jīng)濟的重要組成部分，是促進經(jīng)濟發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，對此各級政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境，不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力；需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應的措施以應對萬變的情況。只有這樣，中小企業(yè)才能達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。
民民貸P2P網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)平臺的出現(xiàn)，對加快發(fā)展金融改革創(chuàng)新意義重大。互聯(lián)網(wǎng)作為服務(wù)平臺正式進入中國小額信貸服務(wù)領(lǐng)域，經(jīng)過注冊審核后，借款人和投資者只要上網(wǎng)進行招標和投標，即可輕松完成資金周轉(zhuǎn)問題，提高資金利用率。
方式
各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要有以下12種：
一、綜合授信
即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。
二、信用擔保貸款
在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。這些機構(gòu)大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當?shù)卣畵芸睢䥺T自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。當企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業(yè)提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動情況。
三、買方貸款
如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔保品或?qū)で蟮谌綋１容^困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難。或者由買方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。
四、異地聯(lián)合協(xié)作貸款
有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家銀行牽頭，對集團公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當?shù)劂y行配合進行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。
五、項目開發(fā)貸款
一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠椖康闹行∑髽I(yè)以及利用高新技術(shù)成果進行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對與高等院校、科研機構(gòu)建立穩(wěn)定項目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發(fā)貸款。
六、出口創(chuàng)匯貸款
對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。
七、自然人擔保貸款
2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)信貸業(yè)務(wù)時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任。自然人擔保可采取抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務(wù)。
八、個人委托貸款
中國建設(shè)銀行、民生銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種--個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是：
1.由委托人向銀行提出放款申請。
2.銀行根據(jù)雙方的條件和要求進行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。
3.委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協(xié)商并作出決定。
4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。
5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調(diào)查并出具調(diào)查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。
九、無形資產(chǎn)擔保貸款
依據(jù)《中華人民共和國擔保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。
十、票據(jù)貼現(xiàn)融資
票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在中國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可，一般在3個營業(yè)日內(nèi)就能辦妥，對于企業(yè)來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。
十一、金融租賃
金融租賃在經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。設(shè)備使用廠家看中某種設(shè)備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設(shè)備交付企業(yè)使用。當企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設(shè)備的所有權(quán)。通過金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。
十二、典當融資
典當是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。
首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。
其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續(xù)十分簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。
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