證券從業資格試題

證券從業資格試題1

　　1、 證券的a系數表示實際市場中證券的預期收益率與資本資產定價模型中證券i的均衡期望收益率之間的差異。（ ）

　　A．正確

　　B．錯誤

　　2、完全不相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為16%，標準差為6%；證券8的期望收益率為20%，標準差為8%。如果投資證券A、證券B的比例分別為30%和70%，則證券組合的標準差為（ ）。

　　A．3．8%

　　B．7．4%

　　C．5．9%

　　D．6．2%

　　3、 在識別圓弧形時，成交量也是很重要的。無論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的過程都是兩頭小、中間大。（ ）

　　4、 周期型行業的運動狀態直接與經濟周期相關，這種相關性呈現（ ）。

　　A．正相關

　　B．負相關

　　C．不相關

　　D．不完全相關

　　5、證券投資分析中公司分析的對象主要是指（ ）。

　　A．股份有限公司

　　B．有限責任公司

　　C．外資公司

　　D．上市公司

　　6、 能量潮指標0BV指標的理論基礎是市場價格的有效變動必須有成交量配合，而且它不能單獨使用，必須與股價曲線相配合。（ ）

　　7、 股票內在價值的計算方法模型中，下列（ ）假定股票永遠支付固定的股利。

　　A．現金流貼現模型

　　B．零增長模型

　　C．不變增長模型

　　D．市盈率估價模型

　　9、構成產業的特點有（ ）。

　　A．規模性

　　B．職業化

　　C．社會功能性

　　D．群體性

　　10、下列關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的是（ ）。

　　A．持續、穩定、高速的GDP增長，證券市場將呈現上升走勢

　　B．高通貨膨脹下的GDP增長，必將導致證券市場行情下跌

　　C．宏觀調控下的GDP減速增長，如果調控目標得以順利實現，證券市場呈平穩漸升的態勢

　　D．當GDP由低速增長轉向高速增長時，證券市場將伴之以快速上漲之勢

證券從業資格試題2

　　第1題：保本基金通常將大部分資金投資于( )。

　　A.股票

　　B.衍生金融工具

　　C.貨幣市場工具

　　D.與基金到期日一致的債券

　　答案：D

　　第2題：下列關于金融債券擔保的說法錯誤的是( )。

　　A.對于商業銀行發行金融債券，沒有強制擔保要求

　　B.對于財務公司發行金融債券，可由財務公司的母公司提供相應擔保

　　C.對于財務公司發行金融債券，可由其他非成員單位提供相應擔保

　　D.經中國銀監會批準，免于擔保的除外

　　答案：C

　　第3題：以下關于金融債券的說法錯誤的是( )。

　　A.商業銀行可以發行金融債券

　　B.非銀行金融機構不可以發行金融債券

　　C.從廣義上講，中央銀行債券也屬于金融債券

　　D.我國政策性銀行在銀行間債券市場發行的債券不屬于金融債券

　　答案：D

　　第4題：H股、N股、S股等屬于( )。

　　A.社會公眾股

　　B.境內上市外資股

　　C.境外上市外資股

　　D.紅籌股

　　答案：C

　　第5題：關于證券發行核準制特征，下列描述不正確的是( )。

　　A.只有符合條件的發行公司經證券監管機構的批準方可在證券市場上發行證券

　　B.發行公司是國有企業的，可以不用經證券監管機構的批準就可在證券市場上發行證券

　　C.實行核準制的目的在于，證券監管部門能盡法律賦予的職能，保證發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要

　　D.證券發行核準制實行實質管理原則，即證券發行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監管機構制定的若干適合于發行的實質條件

　　答案：B

　　第6題：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的( )。

　　A.賬面價值

　　B.資產價值

　　C.實際價值

　　D.清算資金

　　答案：C

　　第7題：目前，憑證式國債完全采用( )，記賬式國債完全采用( )。

　　A.承購包銷方式，公開招標方式

　　B.承購包銷方式，承購包銷方式

　　C.公開招標方式，承購包銷方式

　　D.公開招標方式，公開招標方式

　　答案：A

　　第8題：債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息的并到期償還本金的( )憑證。

　　A.所有權、使用權

　　B.債權債務

　　C.轉讓權

　　D.設權

　　答案：B

　　第9題：下列利用國際債券市場籌集資金的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.我國在國際債券市場發行的主要債券品種僅有政府債券

　　Ⅱ.財政部在國外發行的債券屬于政府債券

　　Ⅲ.我國政府曾經成功地在美國發行過揚基債券

　　Ⅳ.我國發行國際債券始于20世紀80年代初期

　　A.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　第10題：下列關于證券公司債券擔保的說法中不正確的是( )。

　　A.為債券提供保證的，保證應當是連帶責任保證

　　B.為債券提供質押的，質押的財產應當由具有資格的資產評估機構進行評估

　　C.除非豁免，發行人應當為債券發行提供擔保

　　D.定向發行債券的擔保金額應不少于債券本金總額的50%

　　答案：D

證券從業資格試題3

　　單項選擇題

　　1.允許權證持有人以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是( )。

　　A.附權益權證債券B.附貨幣權證債券C.附黃金權證債券D.附債務權證債券

　　2.根據債券券面形態，債券可分為( )。

　　A.零息債券、賬息債券和息票累積債券B.實物債券、金融債券和公司債券

　　C.政府債券、金融債券和公司債券D.國債和地方債券

　　3.( )是指由財政部發行的，有固定面值及票面利率，通過紙質媒介記錄債權債務的國債。

　　A.記賬式的國債B.憑證式國債C.實物國債D.儲蓄國債

　　4.對于發行人來說，可以起到一次發行、二次融資作用的債券是( )。

　　A.信用公司債券B.附認股權證的公司債券C.保證公司債D.收益公司債券

　　5.歐洲債券由于不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱( )。

　　A.熊貓債券B.武士債券C.揚基債券D.無國籍債券

　　6.( )是指中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而發行的債務憑證。

　　A.國家債券B.金融債券C.政府債券D.公司債券

　　7.龍債券利率的確定基準是( )。

　　A.美國聯邦基金利率B.香港銀行同業拆放利率

　　C.倫敦銀行同業拆放利率D.新加坡銀行同業拆放利率

　　8.下列各項中，屬于債券票面基本要素的是( )。

　　A債券的發行日期B.債券的承銷機構名稱C.債券持有人的名稱D.債券的到期期限

　　9.債券的基本性質不包括( )。

　　A債券屬于有價證券 B債券有一定的風險C債券是一種虛擬資本 D債券是債權的表現

　　10.付息由政府保證，其信用度最高，風險最小的債券是( )。

　　A.國家債券 B.金融債券 C.政府債券 D.企業債券

　　11.國際多邊金融機構首次在中國發行的人民幣債券被命為( )。

　　A.“熊貓債券”B.外國債券C.揚基債券D.武士債券

　　12.公司發行的一種附有認購該公司股票權利的債券是( )。

　　A.附認購權證的公司債券 B.可轉換公司債券C.收益公司債券 D.信用公司債券

　　13.債券的利率在最低票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整的是()

　　A.息票累積債券 B.緩息債券 C.浮動利率債券 D.附息債券

　　14.目前已成為各國經濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段的是( )。

　　A.國際債券 B.外國債券 C.歐洲債券 D.國家債券

　　15.( )是指銀行及非銀行機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。

　　A.國家債券B.金融債券C.政府債券D.公司債券

　　16.1981～1994年，我國面向個人發行的國債一直只有一種，這種國債是( )。

　　A.記名國債B.記賬式國債C.無記名國債D.憑證式國債

　　17.1984～1986年是我國企業債券的( )。

　　A.整頓期B.再度發展期C.萌芽期D.高潮期

　　18.債券與股票的比較，錯誤的是( )。

　　A.債券和股票都是籌資手段因而都屬于負債 B.債券和股票都屬于有價證券

　　C.債券通常有固定的利率，而股票的股息紅利不固定

　　D.盡管從單個債券和股票，它們的收益率經常會發差異而且有時差距還很大，但是總體而言，兩者的收益率是相互影響的

　　19.實踐中，保證公司債券的保證行為常存在于( )。

　　A.銀行與政府B.母子公司之間C.總分公司之間D.以上都不正確

　　20.發行對象僅限于個人的國債是( )。

　　A.儲蓄國債(電子式)B.記賬式國債C.憑證式國債D.財政債券21.在我國企業債券發行的整頓期，企業債券的一個重要特點就是品種大大減少，我國企業債券歸納為( )兩個品種。

　　A.國有企業債券和集體企業債券B.中央企業債券和地方企業債券

　　C.外資企業債券和內資企業債券D.工業企業債券和商業企業債券

　　22.社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證的是( )。

　　A.權證B.債券C.股票D.基金

　　23.不履行債務風險最低的是( )。

　　A.金融融債券B.政府債券C.公司債券D.企業債券

　　24.國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證是( )。

　　A.國家債券B.政府債券C.金融債券D.公司債券

　　25.由財政部發行、有固定票面利率、通過紙質媒介記錄債權債務關系的國債是( )。

　　A.記賬式國債B.憑證式國債C.儲蓄國債(電子式)D.特種國債

　　26.公司債券是發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券是( )。

　　A.擔保債券B.收益公司債券C.信用公司債券D.保證公司債券

　　27.下面可免納個人所得稅的是( )。

　　A.股利B.紅利C.股息D.金融債券利息收入二、多項選擇題

　　1.政府發行實物國債的主要情況有( )。

　　A.在貨幣經濟不發達時，實物交易占主導地位

　　B.幣值不穩定，為維持國債信譽，增強國債吸引力，發行實物國債

　　C.為彌補政府預算赤字 D.為了實施某種特殊政策

　　2.根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分( )。

　　A.零息債券B.累進利率債券C.附息債券D.息票累積債券

　　3.關于流通國債的描述，正確的是( )。

　　A.通常不記名，轉讓價格取決于對該國債的供給與需求

　　B.以個人為發行對象的流通國債，一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，綹點速記故有時稱之為儲蓄債券

　　C.一般在證券市場上進行，如通過證券交易所或柜臺市場交易

　　D.投資者可以自由認購、自由轉讓

　　4.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為( )。

　　A.特種債券和保值債券B.基本建設債券和國家重點債券

　　C.一般債券和專項債券D.普通債券和收益債券

　　5.按照現行規定，我國的混合資本債券具有的基本特征是( )。

　　A混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%發行人可以延期支付利息

　　B.發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率

　　C.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本 D.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回

　　6.債券的基本性質有( )。

　　A債券是債權的表現B債券是一種虛擬資本C.債券具有流動性D.債券屬于有價證券

　　7.債券與股票比較，兩者的相同點有( )。

　　A.兩者的收益率相互影響B.兩者都屬于有價證券

　　C.兩者的發行目的相同D.兩者都是籌措資金的手段

　　8.金融債券的發行主體是( )。

　　A.銀行B.非銀行的金融機構C.中央政府D.上市公司

　　9.股票是( )憑證，債券是( )憑證。

　　A.所有權 B.使用權 C.債權 D.管理權

　　10.債券是一種虛擬資本表現在( )。

　　A.債券盡管有面值，代表了一定財產價值，但也是一種虛擬資本，而非真實資本

　　B.債券是實際運用資本的證書 C.債券的流動并不代表他實際資本也流動，債券獨立于實際資本之外 D.債券屬于有價證券

　　11.與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的優點是( )。

　　A.數額大 B.時間短C.成本低 D.不受貸款銀行條件限制

　　12.記賬式國債發行分為( )。

　　A.證券交易所市場發行 B.銀行間債券市場發行

　　C.同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發行 D.跨市場發行

　　13.下面關于可轉換公司債券描述正確的是( )。

　　A.在轉換前是公司債券形式，轉換后相當于增發了股票

　　B.可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢

　　C.可轉換公司債券與一般債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入

　　D.可轉換公司債券在轉換前就具有了股東的權利

　　14.對我國地方債券描述正確的是( )。

　　A.地方政府債券是政府債券的形式之一B.我國目前政府債券僅限于中央債券

　　C.我國從未發行過地方債券D.我國建國初期曾發行過地方債券

　　15.外國債券是一種傳統的國際證券，在不同的國家發行外國債券，有不同的名稱，以下名稱正確的是( )。

　　A.在美國發行的外國債券稱為揚基債券

　　B.國際多邊金融機構在中國發行的外國債券可以成為“熊貓債券”

　　C.在日本發行的外國債券稱為武士債券D.在美國發行的債券稱為基揚債券

　　16.以下屬于我國金融證券的是( )。

　　A.商業銀行次級債券B.證券公司債券C.混合資本債券D.證券公司短期融資債券

　　17.保證公司債券的擔保人可以是( )。

　　A.信譽好的銀行B.政府C.發行人D.舉債公司的母公司

　　18.不屬于我國的混合資本債券具有的基本特征的選項是( )。

　　A混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%發行人可以延期支付利息

　　B.發行之日起15年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率

　　C.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本 D.期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回

　　19.關于外國債券論述不正確的是( )。

　　A.債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家

　　B.在日本發行的外國債券被稱為揚基債券C.在美國發行的外國債券被稱為武士債券

　　D.外國債券是指某一國借款人在本國發行以外國貨幣為面值的債券

　　20.關于亞洲債券市場的敘述正確的是( )。

　　A.亞洲債券市場的發展已日益成為亞洲各經濟體、特別是東亞經濟體加強區域金融合作的重要內容 B.亞洲債券市場的發展源于人們對1997年東南亞金融危機的反思

　　C.亞洲債券市場的發展已成為亞洲地區各種區域財金合作機制討論的一大熱點問題

　　D.亞洲債券市場就是亞洲債券發行、交易和流通的市場 21.記賬式國債的特點有( )。

　　A.可以記名、掛失、以無券形式發行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好

　　B.上市后價格隨行就市，具有一定的風險 C.可上市轉讓，流通性好

　　D.期限有長有短，但更適合中長期國債的發行

　　22.歐洲債券票面使用的貨幣主要有( )。

　　A.美元B.英鎊C.歐元D.人民幣

　　23.國際債券的種類包括( )。

　　A.歐洲債券B.外國債券C.亞洲債券D.美洲債券

　　24.附權債券的類型包括( )。

　　A.有權益權證B.債務權證C.貨幣權證D.黃金權證

　　25.債券所規定的資金借貸雙方的權責關系主要有( )。

　　A.所借貸資金數額 B.借貸的時間

　　C.在借貸時間內的資金成本或應有補償(即債券利息)。D.借貸雙方的名稱

　　26.債券不能收回投資風險的情況包括( )。

　　A.債務人不履行債務B.流通市場風險

　　C.債務人不能按時足額按約定的利息支付或償還本金

　　D.債券在市場上轉讓時因價格下跌而蒙受的損失

　　27.記賬式債券的特點是( )。

　　A.發行時間短，發行效率高B.發行時間長，發行效率低

　　C.交易手續復雜，成本高，交易安全D.交易手續簡便，成本低，交易安全

　　28.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為( )。

　　A.赤字國債B.建設國債C.戰爭國債D.特別國債

　　29.關于不動產抵押公司債券描述正確的是( )。

　　A.以公司的不動產(如房屋、土地等)作抵押而發行的債券

　　B.當某抵押品價值很大時，可分若干次抵押

　　C.處理抵押品償債時，要按順序依次償還優先一級的抵押債券

　　D.公司擁有的股票可作為抵押發行債券

　　30.以下可以作為彌補赤字的方式的有( )。

　　A.向中央銀行借款B.發行國債C.增加稅收D.動用歷年節余三、判斷題

　　1.債券是一種無價證券，真實資本，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證( )。

　　2.流通市場風險，即債券在市場上轉讓時因價格下跌而蒙受的損失。許多因素會影響債券的轉讓價格，其中較為重要的是市場利率水平( )。

　　3.記賬式國債不可以記名、掛失( )。

　　4.政府債券的交易價格一般不會出現大的波動，二級市場的交易雙方均能得到相對穩定的收益( )。

　　5.在政府債券與其他證券名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收因素，持有政府債券的投資者可以獲得更多的實際投資收益。( )

　　6.歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家( )。

　　7.在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束( )。

　　8.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元、人民幣等。( )

　　9.一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較長的債券。( )

　　10.國家債券發行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的投資工具。( )

　　11.外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。( )

　　12.國家債券是中央政府根據信用原則，以承擔還本付息責任為前提而發行的債務憑證。( )

　　13.中央政府發行債券的主要目的是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。( )

　　14.我國1994年開始發行憑證式國債，在憑證式國債持有期內，持券人在任何情況下均不可提前兌取。( )

　　15.歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。( )

　　16.龍債券的發行以亞洲貨幣標定面額。( )

　　17.擁有債券的人是債權人，是公司外部利益相關者( )。

　　18.總體而言，如果市場是有效的，債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系 ，其差異反映了兩者風險程度的差別( )。

　　19.記賬式國債購買方便、變現靈活、利率優惠、收益穩定、安全無風險，是我國重要的國債品種()。

　　20.不動產抵押公司債券所用作抵押的財產價值要與發生的債務額相等。( )

　　21.公司發行債券的目的主要是為了賺錢( )。

　　22.外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅( )。

　　23.20xx年國家開發銀行和中國進出口銀行在國際市場各發行了1期美元債券，發行額各為7億美元。盡管發行量不大，但卻保持了我國在國際 資本市場上經常發行人的地位，樹立了我國政府在金融機構的國際形象，在國際資本市場確立了我國主權信用債券的地位和等級，并對我國金融業的對外開放起到了 重要的推動作用。( )

　　24.20xx年5月，中國證監會頒布的《上市公司證券發行管理辦法》中首次提出上市公司可以公開發行認股權和債券非分離交易的可轉換公司債券(簡稱“非分離交易的可轉換公司債券。( )

　　25.附有可轉換條款的債券是指債券持有人具有按約定條件將債券轉換成發行人公司任何形式股票的選擇權。( )

　　26歐洲債券又稱無國籍債券，它的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值的使用的貨幣分別屬于不同的國家。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為歐元()

　　27我國的混合資本債券是指商業銀行為補充附屬資本發行的、清償順序位于股權資本之前，但列在一般債務和次級債務之后，期限在20年以上、發行之日起15年內不可贖回的債券。()

　　28.外國債券是指借款人在本國境外市場發行的，不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。( )

　　29.龍債券的發行人來自亞洲、歐洲、北美洲和南美洲，投資者則來自亞洲的主要國家。( )

　　30.債券償還期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。( )

　　31.我國1994年開始發行憑證式國債，我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網點和財政部門國債服務部面向社會發行。( )

　　參考答案

　　1.B 2.B 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C 11.A 12.A 13.C 14.C 15.B 16.C 17.C 18.A 19.B 20.A 21.B 22.B 23.B 24.B 25.B 26.D 27.D

　　1.AB 2.ACD 3.ABCD 4.CD 5.ABCD 6.ABD 7.ABD 8.AB 9.AC 10.ABC 11.ACD 12.ABCD 13.ABC 14.ABD 15.ABC 16.ABCD 17.ABD 18. B 19.BCD 20.ABCD 21.ABC 22.ABC 23.AB 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.AD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD

　　1.× 2.√ 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.× 10.√ 11.√ 12.√ 13.√ 14.× 15.√ 16.× 17.√ 18.√ 19.× 20.× 21.× 22.√ 23.√ 24.× 25.× 26.× 27.× 28.×29.√ 30.√ 31.√